"호텔신라, 면세산업 성장 둔화에 PE 조정…목표가↓"-교보

면세부문 수익성 개선 구간 진입 투자 '매수' 의견 유지 교보증권이 면세산업 둔화를 반영해 호텔신라 목표주가를 하향 조정했다.

장민지 교보증권 연구원은 10일 리포트에서 "면세산업 성장 둔화에 따른 목표 PE(주가수익비율)를 21.3배에서 17배로 조정해 호텔신라 목표가를 8만원에서 6만4000원으로 하향한다"고 밝혔다.

다만 호텔신라의 면세부문 수익성 개선과 호텔 고성장세를 전망하며 투자 '매수' 의견을 유지했다.

교보증권은 호텔신라 2분기 면세사업 매출액은 전년동기대비 7.3% 감소한 7885억원, 영업이익은 지난해 적자에서 304억원 흑자 전환을 예상했다....