삼성바이오로직스, 대규모 신규 수주에 주목…목표가↓-한투

한국투자증권이 29일 삼성바이오로직스에 대해 투자의견 매수를 유지하되 목표주가는 기존 223만원에서 195만원으로 내렸다.

위해주·이다용 한국투자증권 연구원은 "전반적인 섹터 약세로 하락한 KRX헬스케어 지수를 고려해 목표 EV/EBITDA(기업가치를 상각 전 영업이익으로 나눈 값)를 30배로 이전 대비 18% 낮췄다"며 "매크로 요인 외 삼성바이오로직스가 재평가될 수 있는 계기는 대규모 신규 수주 공사"라고 말했다.

이어 "미국 공장 가동률은 현재 50% 수준으로 신규 수주를 소화할 수 있는 상황이며 실사를 진행한 잠재 고객사들과는 미국·한국 연계 생산 전략 논의를 진행 중"이라며 "신규 공장 착공, 중장기 실적 성장 등이 멀티플 프리미엄 부여를 위한 전제 조건인 만큼 미국 의약품 관세 불확실성이 해소되는 시점에 주목할 필요가 있다"고 했다....