종근당, 영업이익 불안정해…목표가↓-iM증권

iM증권은 종근당에 대해 수익성 하락을 반영해 목표주가를 기존 12만원에서 9만원으로 하향 조정한다고 21일 밝혔다. iM증권에 따르면 종근당의 별도 기준 2분기 매출은 전년동기대비 13% 증가한 4839억원, 영업이익은 13% 감소한 193억원을 기록할 전망이다.

영업이익 전망치는 시장 컨센서스(201억원)를 밑돈다.

고덱스, 펙수클루 등 도입품목의 매출이 성장하고 있지만 원가율이 높아 영업이익은 역성장하고 있다고 iM증권은 분석했다. iM증권은 또 종근당이 연간 1500억원 이상을 연구개발(R&D)에 사용하고 있지만, 이에 비해 데이터 업데이트는 내년 중 가능할 것으로 예상해 보수적인 접근이 필요할 것으로 봤다....